Los fondos tokenizados alcanzan los 5.700 millones de dólares impulsados por la demanda institucional, según Moody’s
El auge de la tokenización de activos continúa marcando un hito en la transformación de las finanzas tradicionales, con fondos de liquidez tokenizados que ya manejan más de $5.700 millones en activos.
Según un nuevo informe de Moody’s, los fondos tokenizados del mercado monetario están creciendo rápidamente debido al creciente interés de instituciones como gestoras de activos, corredurías y aseguradoras. Estas entidades buscan aprovechar las ventajas de la blockchain, como la liquidez inmediata, cumplimiento normativo mejorado y eficiencia operativa.
“Se trata de un producto aún pequeño, pero de crecimiento exponencial”, afirma el informe publicado el 3 de junio, compartido con Cointelegraph. Desde 2021, esta nueva clase de activos ha acumulado $5.700 millones, y se espera que esta cifra aumente significativamente.
🔍 ¿Qué son los fondos de liquidez tokenizados?
Estos fondos, respaldados por activos seguros como bonos del Tesoro estadounidense, funcionan como los fondos tradicionales del mercado monetario, pero utilizan tecnología blockchain para emitir y gestionar participaciones fraccionadas. Esto permite liquidaciones casi instantáneas, algo impensable con los sistemas financieros convencionales.
La Reserva Federal indica que los fondos monetarios tradicionales gestionaban alrededor de $7 billones en activos a finales de 2024. A medida que la tokenización se afianza, una parte significativa de este volumen podría migrar al entorno digital.
🏦 Casos de uso y líderes del mercado
Entre los usos emergentes destacan:
- Optimización del rendimiento frente a stablecoins.
- Gestión de liquidez para aseguradoras.
- Garantía en operaciones de préstamos y trading.
BlackRock, con su USD Institutional Digital Liquidity Fund, lidera este espacio con $2.500 millones en activos bajo gestión. Le siguen Franklin Templeton, con $700 millones en su OnChain US Government Money Fund, y otros actores clave como Ondo Finance, Circle, y Superstate.
🌍 Tokenización sin fronteras
La expansión internacional también se acelera. El protocolo alemán Midas lanzó un certificado tokenizado respaldado por bonos del Tesoro para inversores europeos. En paralelo, Robinhood ha propuesto un marco regulatorio ante la SEC para habilitar la tokenización en EE. UU., destacando su potencial como “nuevo paradigma para la asignación de activos institucionales”.
⚠️ Riesgos tecnológicos y regulatorios
Aunque prometedores, los fondos tokenizados no están exentos de desafíos. Moody’s alerta sobre vulnerabilidades en contratos inteligentes, ciberamenazas, disponibilidad de la red y diferencias entre registros en blockchain y registros legales tradicionales.